円高に向けて見ておくべき株式銘柄

2024年、円高に備えた銘柄選びのヒント

2024年の為替動向は、投資家にとって重要なポイントです。円高ドル安が進行する可能性を考慮し、過去に円高時に上昇した銘柄の傾向を分析することは、効果的な投資戦略を立てる手助けになります。特に、対米ドル円ベータ値に注目することで、円高の影響を強く受けやすい銘柄を把握することができます。

円高の可能性と2024年の見通し

2024年は円高ドル安に進む可能性があります。
年初は円安傾向でしたが、FRBの利下げ期待と日本銀行の金融政策正常化により、ドル円が140円割れを試すことも考えられます。
日銀のマイナス金利解除が進むと、円高圧力が高まる可能性があり、円高米ドル安に備える投資戦略が有効です。

過去の円高時に上昇した銘柄の傾向

円高が進行した際に上昇した銘柄は、以下の4つの傾向で分類されます。

1. 円高メリットグループ

円高により原材料や商品の仕入コストが低下し、業績が好転する業種。
例：ニトリHD（3923）、神戸物産（3038）

2. 円高無関係グループ

為替の影響を受けにくい業種として、ヘルスケアやインターネットサービスが該当。
例：LINEヤフー（4689）、小林製薬（4967）

3. 高成長期待グループ

成長期待の高い半導体や電子デバイス関連銘柄が多く、円高の影響があっても業績が伸びる可能性があります。
例：東京エレクトロン（8035）、信越化学工業（4063）

4. 高ROEグループ

ROE（自己資本利益率）が高い銘柄で、円高の影響を受けにくい内需・外需問わず業績が安定している企業が含まれます。
例：ラクス（9843）、GMOペイメントゲートウェイ（3769）、ソニーグループ（6758）

対米ドル円ベータ値ランキング

ベータ値がマイナスで値が大きいほど、円高ドル安に強く反応し、株価が上昇しやすい銘柄を示します。ここでは、直近5年間（60ヵ月）のデータをもとにした対米ドル円ベータ値ランキング上位25銘柄を整理した表でご紹介させて頂きます。銘柄名、コード、ベータ値、そして各銘柄が属するグループも併記しています。

順位	コード	銘柄名	対ドル円ベータ値	グループ
1	9843	ニトリHD	-1.31	① 円高メリッ
2	3923	ラクス	-1.24	④ 高ROE
3	3769	GMOペイメントゲートウェイ	-1.15	④ 高ROE
4	3092	ZOZO	-0.97	④ 高ROE
5	3038	神戸物産	-0.94	① 円高メリット
6	8035	東京エレクトロン	-0.87	③ 高成長期待
7	5713	住友金属鉱山	-0.84	（グループ記載なし）
8	9107	川崎汽船	-0.81	④ 高ROE
9	6707	サンケン電気	-0.81	（グループ記載なし）
10	6758	ソニーグループ	-0.80	④ 高ROE
11	2175	エス・エム・エス	-0.75	④ 高ROE
12	4689	LINEヤフー	-0.72	② 円高無関係
13	6005	三浦工業	-0.72	（グループ記載なし）
14	4063	信越化学工業	-0.70	③ 高成長期待
15	6407	CKD	-0.68	（グループ記載なし）
16	7734	理研計器	-0.67	③ 高成長期待
17	7735	SCREEN HD	-0.65	③ 高成長期待
18	4967	小林製薬	-0.65	② 円高無関係
19	3436	SUMCO	-0.60	③ 高成長期待
20	6976	太陽誘電	-0.60	③ 高成長期待
21	8919	カチタス	-0.56	④ 高ROE
22	3902	メディカル・データ・ビジョン	-0.56	④ 高ROE
23	6080	M&Aキャピタルパートナーズ	-0.54	④ 高ROE
24	7453	良品計画	-0.52	① 円高メリット
25	4970	東洋合成工業	-0.49	③ 高成長期待